FL Group bjargar Baugi Group frá hruni
Nú hafa Baugsmenn ákveðið að breyta nafni FL Group og kaupa fyrir tugi þúsunda milljóna í Baugi Group til að bjarga því úr peningavandræðunum.Viðskipti | mbl.is | 4.7.2008 | 08:14
FL Group verður Stoðir
FL Group hefur verið breytt í Stoðir, eignarhaldsfélag, í kjölfar endurskipulagningar á rekstri og fjárfestingastefnu félagsins. Stoðir hafa keypt kjölfestuhlut í Baugi Group fyrir 25 milljarða króna sem greiðast með hlutabréfum í Stoðum. Seljandi hlutarins er Styrkur Invest sem er í meirihlutaeigu Gaums.
Eins og áður sagði er kaupverð hlutarins 25 milljarðar króna og verður greitt fyrir hlutinn með hlutabréfum í Stoðum sem verður í nýjum hlutaflokki B bréfa sem bera ekki atkvæðisrétt. Viðskiptin eru gerð með fyrirvara um áreiðanleikakönnun og samþykki hluthafafundar Stoða sem auglýstur verður síðar.
Stoðir með 40% í Baugi
Eftir viðskiptin munu Stoðir fara með tæplega 40% virkan eignarhlut í Baugi auk þess að eiga eignarhlut í B hlutaflokki félagsins sem ekki veitir atkvæðisrétt. Aðrir hluthafar í Baugi eru Kevin Stanford, Don McCarthy, Bague SA og starfsmenn félagsins. Stærsti hluthafi Stoða er Styrkur Invest.
Baugur hefur fyrir þessi viðskipti lokið við sölu allra eigna á Íslandi og mun eftirleiðis leggja alfarið áherslu á fjárfestingar í smásöluverslun í Bretlandi, Norðurlöndum og Bandaríkjunum. Meginhluti starfsemi Baugs verður staðsettur í London. Meðal stærstu fjárfestinga Baugs eru Iceland, House of Fraser, Mosaic Fashions, Hamley´s, Whistles, Goldsmiths, Magasin du Nord, Illum og Saks, að því er segir í tilkynningu.
Með kaupum á eignarhlut í Baugi eykst eigið fé Stoða um 25 milljarða króna en nánari upplýsingar um efnahag Stoða verða birtar í uppgjöri félagins fyrir fyrstu sex mánuði ársins 2008 sem kynnt verður þann 29. ágúst nk.
Í framhaldi af viðskiptunum er stefnt að samnýtingu ákveðinna rekstrarþátta í starfsemi Stoða og Baugs og er m.a. gert ráð fyrir að starfsemi félaganna í London verði færð undir sama þak í húsakynnum Baugs.
„Fjárfestingafélagið FL Group verður nú eignarhaldsfélagið Stoðir. FL Group var upphaflega móðurfélag rekstrarfélaga í flugrekstri og ferðaiðnaði. Stærsta eign FL Group var Icelandair sem selt var í desember 2006 og nafnið FL Group var skírskotun til fyrra nafns Icelandair, Flugleiða. FL Group hefur tekið miklum stakkaskiptum síðustu misserin.
Starfsemi félagsins hefur verið endurskipulögð og fjárfestingastefnunni breytt. Nafnið FL Group endurspeglar því ekki núverandi starfsemi félagsins. Nafnið Stoðir lýsir vel meginviðfangsefnum félagsins sem kjölfestufjárfestis sem styður og eflir kjarnafjárfestingar sínar til lengri tíma litið. Nafnabreytingin er gerð með fyrirvara um samþykki hluthafafundar sem auglýstur verður síðar," að því er segir í tilkynningu.
Jón Sigurðsson, forstjóri Stoða, segir í tilkynningu:
„Kaupin á kjölfestuhlut í Baugi Group eru mikilvægt skref fyrir félagið og til þess fallin að styrkja það verulega. Baugur hefur byggt upp sterka stöðu í mörgum þekktum erlendum vörumerkjum í smásöluverslun. Rekstur þessara félaga gengur vel og við höfum mikla trú á framtíð Baugs.
Hlutafjáraukning sem á sér stað samhliða þessum viðskiptum styrkir einnig eiginfjárgrunn félagsins verulega en það hefur einmitt verið meginviðfangsefni okkar frá því að endurskipulagning félagsins hófst í desember 2007. Okkur hefur þegar orðið vel ágengt og sjáum batamerki í rekstri félagsins þrátt fyrir mikla ágjöf á fjármálamörkuðum. Við munum halda áfram uppbyggingarstarfinu - og nú undir nýjum merkjum og nafni. Stoðir ríma vel við mikilvægasta hlutverk okkar, sem er að styðja og efla kjölfestufjárfestingar okkar í Glitni, TM, Landic Property og Baugi,” segir Jón í tilkynningu.
FL Group verður Stoðir
FL Group hefur verið breytt í Stoðir, eignarhaldsfélag, í kjölfar endurskipulagningar á rekstri og fjárfestingastefnu félagsins. Stoðir hafa keypt kjölfestuhlut í Baugi Group fyrir 25 milljarða króna sem greiðast með hlutabréfum í Stoðum. Seljandi hlutarins er Styrkur Invest sem er í meirihlutaeigu Gaums.
Eins og áður sagði er kaupverð hlutarins 25 milljarðar króna og verður greitt fyrir hlutinn með hlutabréfum í Stoðum sem verður í nýjum hlutaflokki B bréfa sem bera ekki atkvæðisrétt. Viðskiptin eru gerð með fyrirvara um áreiðanleikakönnun og samþykki hluthafafundar Stoða sem auglýstur verður síðar.
Stoðir með 40% í Baugi
Eftir viðskiptin munu Stoðir fara með tæplega 40% virkan eignarhlut í Baugi auk þess að eiga eignarhlut í B hlutaflokki félagsins sem ekki veitir atkvæðisrétt. Aðrir hluthafar í Baugi eru Kevin Stanford, Don McCarthy, Bague SA og starfsmenn félagsins. Stærsti hluthafi Stoða er Styrkur Invest.
Baugur hefur fyrir þessi viðskipti lokið við sölu allra eigna á Íslandi og mun eftirleiðis leggja alfarið áherslu á fjárfestingar í smásöluverslun í Bretlandi, Norðurlöndum og Bandaríkjunum. Meginhluti starfsemi Baugs verður staðsettur í London. Meðal stærstu fjárfestinga Baugs eru Iceland, House of Fraser, Mosaic Fashions, Hamley´s, Whistles, Goldsmiths, Magasin du Nord, Illum og Saks, að því er segir í tilkynningu.
Með kaupum á eignarhlut í Baugi eykst eigið fé Stoða um 25 milljarða króna en nánari upplýsingar um efnahag Stoða verða birtar í uppgjöri félagins fyrir fyrstu sex mánuði ársins 2008 sem kynnt verður þann 29. ágúst nk.
Í framhaldi af viðskiptunum er stefnt að samnýtingu ákveðinna rekstrarþátta í starfsemi Stoða og Baugs og er m.a. gert ráð fyrir að starfsemi félaganna í London verði færð undir sama þak í húsakynnum Baugs.
„Fjárfestingafélagið FL Group verður nú eignarhaldsfélagið Stoðir. FL Group var upphaflega móðurfélag rekstrarfélaga í flugrekstri og ferðaiðnaði. Stærsta eign FL Group var Icelandair sem selt var í desember 2006 og nafnið FL Group var skírskotun til fyrra nafns Icelandair, Flugleiða. FL Group hefur tekið miklum stakkaskiptum síðustu misserin.
Starfsemi félagsins hefur verið endurskipulögð og fjárfestingastefnunni breytt. Nafnið FL Group endurspeglar því ekki núverandi starfsemi félagsins. Nafnið Stoðir lýsir vel meginviðfangsefnum félagsins sem kjölfestufjárfestis sem styður og eflir kjarnafjárfestingar sínar til lengri tíma litið. Nafnabreytingin er gerð með fyrirvara um samþykki hluthafafundar sem auglýstur verður síðar," að því er segir í tilkynningu.
Jón Sigurðsson, forstjóri Stoða, segir í tilkynningu:
„Kaupin á kjölfestuhlut í Baugi Group eru mikilvægt skref fyrir félagið og til þess fallin að styrkja það verulega. Baugur hefur byggt upp sterka stöðu í mörgum þekktum erlendum vörumerkjum í smásöluverslun. Rekstur þessara félaga gengur vel og við höfum mikla trú á framtíð Baugs.
Hlutafjáraukning sem á sér stað samhliða þessum viðskiptum styrkir einnig eiginfjárgrunn félagsins verulega en það hefur einmitt verið meginviðfangsefni okkar frá því að endurskipulagning félagsins hófst í desember 2007. Okkur hefur þegar orðið vel ágengt og sjáum batamerki í rekstri félagsins þrátt fyrir mikla ágjöf á fjármálamörkuðum. Við munum halda áfram uppbyggingarstarfinu - og nú undir nýjum merkjum og nafni. Stoðir ríma vel við mikilvægasta hlutverk okkar, sem er að styðja og efla kjölfestufjárfestingar okkar í Glitni, TM, Landic Property og Baugi,” segir Jón í tilkynningu.
YouTube: Baugur og bókhaldið
Tvö atriði sem mætti benda á varðandi FL-Group (nú Stoðir):
a) Talað er um að tap ákveðins tímabils í rekstri FL-Group hafi verið 67 milljarðar, í því er búið að taka tillit til "eignfærslu" tekjuskatts uppá 13 milljarða, þ.a. heildartapið var í raun 80 milljarðar.
Samkvæmt þessu þarf félagið ekki að greiða tekjuskatt ef verulegur hagnaður verður af félaginu á næstu árum.
Þegar að verulegar afkomusveiflur eru innan rekstrarárs er eðlilegt að eignfæra tekjuskatt sem svona.( T.d. var lengi vel tap á flugrekstri Flugleiða fyrri hluta árs og mikill rekstrarhagnaður síðari hluta ársins).
Hvað þýðir svona eignfærsla og er eitthvað vit í henni?
Er hægt að selja þessa eign á þessu verði ? Út í hött
Þetta er hreinlega jafnviltlaust, og fyrirtæki sem væri með ákveðna veltu myndi segja: Á næsta ári verður salan hjá okkur helmingi meiri og þá munum við fá 15% aukaafslátt frá okkar birgja og tekjufæra þennan afslátt á rekstrarárinu og eignfæran samkvæmt því.
b) Hvers vegna var Landic Property sett inn í FL-Group?
Einfalt: Ná völdum, en það er samt ekki aðalatriðið.
Hvað gerir þú með hlutafélag sem þú getur ekki slegið meira lán út á?
Setur það í annað félag sem er skráð á markaði (samt þannig að þú sért með ráðandi hlut) færð greitt í hlutabréfum sem þú getur veðsett og slegið lán útá, sem þú hefðir ekki annars getað.
Ætli Baugsmiðilinn "Markaðurinn" útnefni ekki Jón Ásgeir sem viðskiptamann ársins 2008 líkt og í fyrra fyrir svona "Barbabrellur" ?
Mér þætti vænt um að heyra þitt álit eftir lesturinn og hvet þig til að skrifa í gestabókina.
